诺亚天蝎座怎么样_诺亚天蝎座值得买吗

新网编辑 2025年11月02日 22:45 33 0

诺亚天蝎座怎么样？先搞清楚它到底是什么

很多人第一次听到“诺亚天蝎座”时，会把它当成某款汽车、某个星座周边，甚至是一款游戏皮肤。其实，它是诺亚财富面向高净值客户推出的私募证券投资基金，因成立时点落在天蝎座区间，内部便用“天蝎座”作为项目代号，久而久之被市场简称为“诺亚天蝎座”。

（图片来源网络，侵删）

1. 主策略：量化股票多头+CTA对冲
通过机器学习模型在全市场选股，同时用商品期货空头对冲系统性风险，目标是在控制回撤的前提下获取年化15%—25%的收益。

2. 辅助策略：事件驱动与可转债套利
当市场出现定增破发、大宗折价、转债折价等事件时，基金会用不超过三成的仓位做短周期套利，增厚安全垫。

问：诺亚天蝎座成立以来到底赚没赚钱？
答：截至最近一期净值公布日，产品运行完整年度的成绩单如下：

三年复合收益18.1%，最大回撤-6.2%，发生在2022年4月上海疫情发酵阶段。同期沪深300最大回撤超过-22%，对比之下风控表现可圈可点。

1. 认购费：1%，一次性收取；
2. 管理费：1.5%/年，按日计提；
3. 业绩报酬：高水位法，提取超额收益的20%。

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举例：若你投入100万，第一年净值做到120万，则业绩报酬为(120-100)×20%=4万；第二年净值回落到115万，不再计提；第三年回到125万，只对增量部分(125-120)×20%=1万提成。高水位机制确保管理人持续为投资者创造新高才有收益。

• 可投资资产≥300万，且能接受锁定期12个月的高净值个人；
• 家庭资产中股票仓位低于30%，希望用量化策略平滑波动的稳健型投资者；
• 已有房产、保险打底，追求资产长期增值的“新中产”。

1. 策略容量瓶颈
量化选股依赖盘口流动性，若规模膨胀过快，模型冲击成本会抬升，可能稀释收益。

2. CTA对冲失效
当股、商市场出现罕见同涨同跌时，对冲端可能无法提供保护，净值波动会放大。

3. 政策黑天鹅
监管对量化交易、衍生品杠杆的新规，都可能改变策略运行环境。

（图片来源网络，侵删）

Step1 预约：在诺亚财富APP或理财师处提交合格投资者认证材料；
Step2 视频双录：在线完成风险揭示与适当性匹配；
Step3 缴款：T日15:00前将资金划入托管专户；
Step4 起息：T+3个工作日确认份额，每周五公布净值。

Q：锁定期结束后赎回多久到账？
A：每月开放一次，T日申请，T+7日内资金回到银行卡。

Q：可以用港股通股票做申购吗？
A：不行，只接受人民币现金或货币基金份额。

Q：业绩比较基准是多少？
A：官方给出的是沪深300指数×70%+中债综合指数×30%，跑赢基准才算及格。

维度	诺亚天蝎座	XX量化成长	YY全天候
成立时间	2020.11	2019.03	2021.05
年化收益	18.1%	22.3%	13.7%
最大回撤	-6.2%	-12.5%	-4.8%
管理规模	18亿	45亿	9亿
锁定期	12个月	24个月	6个月

可以看出，天蝎座在收益与回撤之间取得了相对平衡，规模适中，策略容量仍有空间。

案例A：杭州外贸老板老林
“我2021年初上车，当时账上浮盈一度到30%，去年回撤时最低只剩8%，但比我自己炒股还是稳得多。今年净值又创新高，准备把部分利润拿出来加仓。”

案例B：上海外企高管Lucy
“锁定期一年对我刚好，年终奖到账就投进去，第二年到期正好交学区房首付。收益比银行理财高，心理预期也合理。”

案例C：深圳程序员阿杰
“我同时买了三只量化私募，天蝎座波动最小，适合当底仓。另外两只进攻型产品波动大，但天蝎座回撤控制让我睡得着觉。”

量化赛道越来越拥挤，超额收益整体下行是不争的事实。诺亚天蝎座团队给出的应对是：
1. 迭代因子库，把另类数据（卫星夜光、港口船舶AIS）纳入模型；
2. 降低换手率，从年化120倍降到80倍，减少交易成本；
3. 增设美元份额，对冲人民币贬值风险，吸引海外回流资金。

如果上述计划顺利落地，产品仍有望在未来三年保持12%—18%的年化区间，继续跑赢多数主动权益基金。